近日，電建財務公司首次將自主設計的“掉期策略計算模型”應用于成員企業外匯衍生業務情況分析工作中，憑借模型的專業測算與數據分析能力，為集團公司科學判斷、客觀評價成員企業外匯衍生業務辦理情況提供了堅實的數據支撐與專業參考，進一步提升了集團公司外匯衍生業務管理的精細化與科學化水平。

當前國際局勢復雜多變，外匯市場各幣種匯率呈現雙向波動特征。作為深耕海外市場的中央企業，集團外幣業務布局廣、規模大，成員企業外匯資金留存體量可觀，且在實際經營中存在收款與付款時間錯位的情況，外匯衍生業務辦理需求持續旺盛，其中掉期業務更是成為成員企業歲末年初開展匯率風險管理工作的重要手段。

在此背景下，電建財務公司于2025年一季度牽頭設計研發了“掉期策略計算模型”，精準貼合集團外匯業務管理實際需求。該模型設計初衷是為成員企業在期初選擇掉期、即期存款等外匯管理策略提供專業輔助，兼具事前預測與事后評價雙重功能：在策略選擇階段，可根據遠期購匯、結匯價格，精準計算未來實得外匯本息數據，為策略選定提供直觀的數值對比；在掉期產品交割后，可依托期初匯率、遠期鎖定匯率、本外幣定存利率、存期及期初期末即期匯率等確定數據，快速精準核算各類策略實際收益，為決策者分析判斷掉期策略選擇的合理性提供清晰直觀的數據支撐。

匯率風險中性原則是擁有大量國際業務的中央企業開展外匯管理工作的核心遵循，“掉期策略計算模型”的落地應用，正是電建財務公司踐行這一原則的具體實踐。本次模型應用過程中，電建財務公司不僅依托模型開展專業測算，還結合成員企業收匯項目的投標匯率、參考實時市場匯率漲跌情況、充分考量匯率風險中性原則后形成專業分析評價，既體現了模型應用的科學性與嚴謹性，也彰顯了電建財務公司在集團公司外匯衍生業務管理中的核心作用與專業金融服務能力。

下一步，電建財務公司將以“掉期策略計算模型”為基礎，整合衍生業務規模比重、衍生業務收益比例模型等定量模型，結合成員企業匯率風險中性原則把控程度、執行集團公司指示情況等定性指標，構建形成完善的集團外匯衍生業務評價體系。未來，電建財務公司將持續發揮專業金融平臺優勢，以科學的模型工具和完善的評價體系，助力集團公司及各成員企業外匯衍生業務平穩運行，有效防控外匯匯率風險，為集團公司提升全球財資管理水平持續賦能。